一个人在智能手机上查看比特币价格数据。比特币ETF越来越多地被添加到401(k)和IRA投资菜单中。 NurPhoto 通过 Getty Images

披露：作者是一名注册会计师和注册财务规划师，对所提及的任何比特币 ETF 均不持有任何经济利益。

现货比特币交易所交易基金 (ETF) 正在重塑数字资产融入主流投资组合的方式。随着年终投资组合评估和缴款截止日期的临近，越来越多的退休计划提供商允许通过 ETF 投资比特币，无需管理钱包或私钥的复杂性。

自 2024 年首次亮相以来，现货比特币 ETF 吸引了大量个人投资者的资金流入。据CoinGlass数据截至10月22日，这些基金已吸纳约1506亿美元，约占比特币流通量（2000万枚）的7%。对于退休储蓄者来说，截至10月20日，VanEck的HODL等基金今年迄今的回报率约为19%，而同期的回报率为7.5%。彭博美国综合债券指数。以下是影响比特币 ETF 如何融入长期退休策略的四个关键趋势。

1. 低费用为退休账户中的比特币打开大门

现货比特币ETF的费用率已大幅下降——贝莱德iShares比特币信托（IBIT）的费用率降至0.12%，富达Wise Origin比特币基金（FBTC）的费用率降至0.25%，而此前基于期货的产品的费用率则为1.5%。较低的成本使得401(k)和IRA计划更容易将这些基金纳入可选持仓。

NerdWallet 在 2025 年 9 月进行的一项调查发现，大约 10% 拥有退休账户的美国成年人已经持有某种形式的加密货币投资，通常是通过像股票一样交易并由 Coinbase 等受监管的托管机构支持的 ETF。晨星值得注意的是，这些较低的费用符合审慎的储蓄习惯，使投资者能够在不牺牲长期回报的情况下增加数字资产投资。比特币的角色正逐渐从投机性资产转变为多元化投资组合中类似股票的组成部分。

2. 通胀对冲：比特币 ETF 或可补充债券型投资组合

根据 2025 年 8 月的数据，通货膨胀率在 12 个月内上涨了 2.9%。美国劳工统计局对于依赖债券的储户来说，这可能会引发对其实际购买力的质疑。比特币ETF（其回报率与黄金的相关性约为0.3）在通胀时期提供了潜在的平衡。比特币的发行上限为2100万枚，其特性被一些投资者视为一种长期保值工具。

晨星模拟这表明，即使在传统的60/40股票债券投资组合中，少量配置比特币ETF，也能在2022年等通胀周期中降低波动性，且不会牺牲增长潜力。在401(k)或IRA等延税账户中，这些潜在收益会累积，且不会触发短期资本利得税，但投资者仍应在应税账户中追踪基准收益。

3. 再平衡策略有助于管理波动性

随着年底缴款期限的临近，越来越多的储户在再平衡策略中增持了小额比特币ETF仓位。受托人最佳实践强调一致的保障措施——季度或年度审查——以防止资产价格波动导致的配置偏差。

即使是历来保守的公司也在适应。曾经坚守加密货币投资的先锋集团 (Vanguard) 在首席执行官萨利姆·拉姆吉 (Salim Ramji) 的领导下，正在探索比特币现货 ETF 的渠道，这表明其正在谨慎地转变策略。先锋集团的分析师警告称，长期投资者应该设定明确的配置限额，并自动进行再平衡，类似于 Empower 的退休平台在资产超过预设阈值时自动调整的方式。这些系统性的防护措施有助于防止数字资产主导退休投资组合。

4. ETF流动性可以帮助投资者应对市场波动

比特币过去熊市的平均跌幅约为 50%。然而，ETF 提供了直接持有所缺乏的流动性和定价透明度。据 BTC.io 称，仅在 10 月 7 日，比特币 ETF 就录得 12 亿美元的净流入。CoinDesk，凸显了它们即使在市场波动的情况下也具有吸引力。

逐步分配仍然是关键。晨星模型建议小步增加敞口——尤其是在市场回调期间——可以帮助投资者保持纪律，避免承担不必要的风险。这种方法还有助于保障未来可能需要用于最低分配要求 (RMD) 或日常生活开支的现金。截至 10 月 23 日，比特币交易价格接近 109,500 美元，ETF 或许可以作为投资的切入点，而非投机赌博。

比特币ETF仍然存在重大风险，包括价格大幅下跌、托管问题以及美国国税局（IRS）不断变化的数字资产税收指南。然而，它们在401(k)和IRA账户中的日益普及，表明了传统退休框架正在适应新的资产类别。对于大多数储户来说，这些基金与其说是一场革命，不如说是迈向更广泛多元化的渐进式举措——将传统退休投资与新兴的数字资产世界连接起来。