加密货币分析师警告称，如今的山寨币市场需要比以往更敏锐、更规范的投资策略。

这一警告是在市场普遍低迷的情况下发出的，按市值衡量最大的山寨币以太坊 (ETH) 跌至 4,200 美元以下。

为什么山寨币的成功现在需要纪律、信念和流动性

BeInCrypto 报道了数字资产库（DAT）如何成为加密货币的伯克希尔·哈撒韦公司，持股价值达 1050 亿美元。

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这表明资本正集中在少数表现优异的资产上。在这种背景下，交易员如果依赖过时的策略，就有可能落后。

加密货币分析师 Miles Deutscher 强调，2025 年的环境与 2021 年甚至 2024 年的广泛反弹无法相比。

“应对当今市场的最佳方式与 2021 年甚至 2024 年完全不同，”他写道在 X（Twitter）上。

Deutscher 表示，市场实际上已经分裂成两个阵营。一方面，一些表现优异的资产，例如去中心化交易所（DEX） 如 紫苑花、BNB 和 Mantle (MNT) 等中心化交易所代币，以及 Story (IP) 和 STBL 等精选游戏。

另一方面，由于流动性围绕主流叙事聚集，大多数山寨币保持平稳或下跌。

多伊彻认为，在这个分化的市场环境中，想要成功的唯一途径是采取更自律的策略。他建议交易员缩减投资组合，专注于自己看好的资产，并持有充足的稳定币，以便抓住新的机会。

持有较少的代币——避免投资组合过大而削弱信心。 .divm, .divd {display: none;}@media screen 和 (max-width: 768px) {.divm {display: block;}}@media screen 和 (min-width: 769px) {.divd {display: block;}} 专注于高信念的行动——确保选择与更广泛的市场趋势保持一致。 保持马厩准备就绪——保持流动性以应对意外机会。 迅速裁减表现不佳的员工——不要让弱势资产消耗机会成本。

他警告说，在大多数项目仍处于观望状态的市场中，追逐每一次上涨的诱惑可能是危险的。

他表示：“最好等待时机成熟再进行交易，而不是因为‘另类投资季’的 FOMO 情绪而不断强行进行长期投资。”他强调了坚持过时策略的风险。

关于迅速退出表现不佳的头寸的意愿，分析师指出，机会成本比以往任何时候都高，流动性稀缺，周期快速变化。

在这方面，尽早削减落后者可以让交易者毫不犹豫地重新配置更强的股票。

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他说：“对于那些正确玩游戏的人来说，这个游戏仍然非常有利可图，但你不能依靠旧技巧在新的竞争环境中取得成功。”

克服“害怕错过”（FOMO）的自律：应对流动性紧缩和风险定位

加密货币分析师还警告不要坚持普遍的山寨币季节并警告称，单纯追求曝光度可能会付出高昂代价。

“最好是等待时机成熟再进行交易，而不是因为‘另类投资季’的恐惧心理而不断强行做多，”Deutscher 补充道。

在其他地方，一位 DeFi 研究人员也表达了同样的观点，指出加密货币领域存在结构性流动性紧缩。

这位研究人员笔名 Stitch在 X (Twitter) 上表示，山寨币押注应该集中在能够带来有形价值并产生收益，而不是希望借助势头进行投机。

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与此同时，Deutscher 强调了仓位规模的重要性，认为它是区分赢家和表现不佳者的一个被忽视的因素。

“如果你只从 5 万美元的投资组合中分配了 50 美元，那么在代币上获得 10 倍收益毫无意义。但如果你把 1 万美元配置到 2 倍收益上，你的投资组合现在就增加了 20%。知道何时加仓，并有坚定的信念，这就是平庸交易员和优秀交易员的区别，”他说道。著名的在另一篇文章中。

这些见解表明，在当今分散的市场中，成功将来自于纪律、专注和信念，而不是追逐板上的每一个代币。

他们也与 BeInCrypto 最近的一份报告相一致，强调了为什么山寨币季节达到顶峰，但投资者仍然难以获利.

“仓位规模至关重要。很多人同时持有 25-30 个代币。即使某个代币只占你投资组合的 1%，但即使你投资了 100 倍，也不会对你的生活产生任何实质性的改变。与其过度分散投资，不如进行一些坚定的押注。” DeFi Investor 分析师说.

尽管如此，投资者和交易者必须始终进行自己的研究，而不能完全依赖 KOL 和其他行业专家的见解。